Beleggen vanuit je BV: wat zijn de mogelijkheden?

Het geld stapelt zich op in je BV en blijft daar staan op een spaarrekening met een magere rente. Je weet dat je er iets mee zou kunnen doen, maar wat precies? Er zijn verschillende mogelijkheden om te beleggen vanuit je BV. Van laagdrempelig zoals deposito’s en ETF’s, tot ingewikkelder zoals vastgoed, het verstrekken van leningen of meedoen in een ander bedrijf. Wat al deze opties met elkaar gemeen hebben: zolang het geld in je BV blijft, valt het niet in je privé-vermogen en betaal je geen box 3-heffing. Wat er fiscaal wél gebeurt, hangt af van de vorm die je kiest. In dit artikel zetten we de mogelijkheden op een rij om te beleggen vanuit je BV.

Dit artikel is bedoeld om je te informeren over opties die er bestaan als BV om iets met je overtollige geld te doen. Wij zijn als Paperdork GEEN beleggingspartij en geven nadrukkelijk geen advies op dit gebied. Besef je altijd dat er risico’s zitten aan beleggen, en laat je hierover goed informeren door de juiste partijen.

Op een zakelijke spaarrekening laten staan

Veel BV’s beginnen hier en blijven hier hangen. Logisch ook. Het grote voordeel is dat het laagdrempelig en overzichtelijk is, geen kennis vraagt en je het geld altijd snel beschikbaar hebt voor bijvoorbeeld een investering of belastingaanslag. Het nadeel: de rente is meestal lager dan de inflatie, waardoor je er netto eigenlijk op achteruit gaat. Fiscaal is het simpel: de rente die je ontvangt is gewoon winst in de BV en wordt belast met vennootschapsbelasting. Meer over wat je nog meer met dat spaargeld kunt doen lees je in onze blog zakelijk sparen als zzp’er.

Een zakelijke deposito

Een specifiekere vorm van sparen is een zakelijke depositorekening. Daarbij zet je een vast bedrag voor een afgesproken periode (bijvoorbeeld 1, 3 of 5 jaar) vast bij de bank. In ruil voor het feit dat je niet tussentijds bij je geld kunt, krijg je doorgaans een hogere rente dan op een gewone spaarrekening. Het risico is klein: deposito’s bij Nederlandse banken vallen onder het depositogarantiestelsel tot €100.000 per bank. Dat geldt ook voor het saldo van je BV. Voordelen: een vooraf bekende rente, weinig kennis nodig en geen koersrisico. Nadelen: je geld zit echt vast tijdens de looptijd. Wil je er toch eerder bij, dan kan dat meestal alleen tegen een boete of een lagere rente.

Beleggen in aandelen of ETF’s

Voor veel DGA’s is dit de meest laagdrempelige stap richting ‘iets meer dan sparen’. De instapkosten zijn laag, je kunt al met kleine bedragen beginnen, en met een mandje ETF’s spreid je risico over honderden bedrijven. Door de relatief beperkte contractuele en operationele complexiteit is dit voor de meeste ondernemers de meest realistische optie naast sparen. Het kan daarnaast ook slim zijn om zakelijk te beleggen in plaats van privé. Zakelijk geld telt namelijk niet mee voor je Box 3 vermogen, en je rekent vanuit een BV pas af als je de aandelen verkoopt. Daardoor kun je nog meer profiteren van het rendement-op-rendement-effect.

Waar kun je als BV terecht?

Hier zit één belangrijke valkuil: consumentenplatforms zoals DeGiro en BUX zijn uitsluitend voor particulieren beschikbaar. Dat heeft onder andere te maken met de complexe regels en wettelijke verplichtingen om witwassen tegen te gaan. Als BV kun je dus niet zomaar bij die platforms terecht. De grote banken (ING, Rabobank, ABN AMRO) bieden wel zakelijke beleggingsrekeningen aan. Wil je toch iets laagdrempeligers? Dan kun je kijken naar bijvoorbeeld Peaks, een platform dat een specifiek aanbod heeft voor simpele BV’s waarvan de DGA enig aandeelhouder is.

Tip: wij hebben vanuit Paperdork goede ervaringen met Peaks. Zij werken op een vergelijkbare manier als Paperdork, waarbij ze een innovatieve oplossing bieden in een relatief traditionele branche. In tegenstelling tot de traditionele grootbanken heb je super snel je rekening geopend, en de app is lekker simpel en modern.

Hoe werkt de belasting?

Beleggen vanuit je BV werkt belastingtechnisch anders dan wanneer je privé belegt. Aandelen komen op de balans van je bedrijf te staan. Ze staan erop met de aankoopprijs en blijven daar staan zolang je ze niet verkoopt. Stijgt de koers? Dan stijgt je BV-vermogen op papier, fiscaal gebeurt er dan nog niets. Pas op het moment dat je verkoopt reken je de winst (verkoopprijs min aankoopprijs) af in de vennootschapsbelasting.

Dat is een groot verschil met privé beleggen in box 3. Daar betaal je elk jaar over je vermogen, ook als je niets verkocht hebt. Box 3 zit op dit moment in een overgangsfase: standaard betaal je over een fictief rendement (in 2026 6% voor beleggingen), maar via de tegenbewijsregeling mag je voor je werkelijke rendement kiezen als dat lager uitvalt. En bij dat werkelijke rendement telt niet alleen je dividend en eventuele verkoopwinst mee, maar ook een waardestijging op papier. Precies dát is het scherpe verschil met je BV: daar blijft een ongerealiseerde winst onbelast totdat je echt verkoopt.

Ontvangt je BV dividend uit je beleggingen? Dan is dat direct belastbare winst in de vennootschapsbelasting. Uitzondering daarop is de deelnemingsvrijstelling. Die geldt als je BV minimaal 5% van de aandelen in dat bedrijf bezit. Maar dat is bij de meeste beleggingen niet het geval. Daarnaast betaal je ook belasting over de rente die je ontvangt op de betaalrekening die hoort bij je beleggingen.

Een rekenvoorbeeld

Stel je BV koopt in januari aandelen voor €10.000. In de loop van het jaar stijgt de waarde naar €13.000. Op de balans blijft gewoon €10.000 staan en je betaalt geen cent belasting. In november verkoop je de helft voor €6.500. De aankoopprijs van die helft was €5.000, dus je realiseert €1.500 winst. Dat bedrag valt in de vennootschapsbelasting van dat belastingjaar. Bij een winst onder de €200.000 betaal je daarover 19%, oftewel €285 (cijfers van 2026). De andere helft blijft voor €5.000 op de balans staan totdat je ook die verkoopt.

Beleggen in vastgoed

Investeren in vastgoed kan via je BV op verschillende manieren: zelf een pand kopen (woning of bedrijfspand) of indirect via vastgoedfondsen en vastgoed-ETF’s. Het rendement bestaat uit huurinkomsten en eventuele waardestijging bij verkoop. Voordelen: een relatief stabiel rendement en historisch gezien een goede inflatiebescherming. Nadelen: je hebt een groter startbedrag nodig, beheer kost tijd (vooral bij zelf verhuren) en de belastingregels zijn complexer dan bij aandelen. Een bekende valkuil is dat de hypotheekrente voor een beleggingspand in de BV niet zomaar volledig aftrekbaar is. Er komt dus wel even wat meer bij kijken dan het kopen van aandelen.

Hoe werkt de belasting?

De huurinkomsten en uiteindelijke verkoopwinst tellen mee als winst in je BV en worden belast met vennootschapsbelasting (19% tot €200.000, daarboven 25,8% in 2026). Anders dan bij aandelen mag je het pand jaarlijks afschrijven, wat je belastbare winst drukt. Maar: niet onbeperkt. De wettelijke ondergrens is namelijk de WOZ-waarde. Bij aankoop betaal je overdrachtsbelasting: in 2026 is dat 8% voor een beleggingswoning en 10,4% voor een bedrijfspand.

Crowdfunding en leningen verstrekken via een platform

Een wat minder bekende mogelijkheid is dat je vanuit je BV meedoet in crowdfunding-leningen. Op platforms zoals Collin Crowdfund en Lendahand financier je samen met andere investeerders leningen aan mkb-ondernemers of ontwikkelingsprojecten. Het rendement (de rente die de lener betaalt) is vooraf bekend en ligt vaak hoger dan een spaarrekening. Het risico is dat de lener niet terugbetaalt, met name bij financieel zwakkere bedrijven. Je geld zit ook langer vast: looptijden van 3 tot 7 jaar zijn gangbaar.

Hoe werkt de belasting?

De rente die je via het platform ontvangt is winst in de BV en valt onder vennootschapsbelasting. Een bijkomend punt om te kennen: als een lener niet kan terugbetalen en je je inleg moet afschrijven, is dat verlies aftrekbaar van je BV-winst. Dat verzacht de pijn een beetje, maar voorkomt natuurlijk niet dat je het bedrag écht kwijt bent.

Een hypotheek of lening verstrekken aan jezelf of een derde

Een andere interessante optie: jouw BV verstrekt een lening of hypotheek aan jou privé (om bijvoorbeeld een huis te kopen) of aan een familielid of derde. Voordelen: je houdt het rendement in eigen kring, en in privé kan het helpen om een aankoop te financieren zodat je een bank minder of zelfs helemaal niet meer nodig hebt. Nadelen: het is contractueel ingewikkelder dan een spaarrekening en je moet een marktconforme rente afspreken. Maar: bij een lening aan jezelf betaal je de rente dus eigenlijk ook aan jezelf (aan je BV). Daar moet dan wel deels belasting over afgedragen worden natuurlijk.

Hoe werkt de belasting?

De rente die je BV ontvangt is winst en wordt belast met vennootschapsbelasting. De valkuil zit in de voorwaarden. Je moet een marktconforme rente afspreken en de lening netjes contractueel vastleggen. Als de hypotheek is ingeschreven bij de notaris dan telt deze niet mee voor het excessief lenen van je BV tot €500.000 en is de hypotheekrente gewoon aftrekbaar in Box 1 volgens de normale regels.

Leg je de lening niet goed vast of reken je geen marktconforme rente? Dan ziet de Belastingdienst de lening al snel als een verkapte dividenduitkering. Dat betekent dat het bedrag dat je “leent” wordt behandeld alsof je het als dividend aan jezelf hebt uitgekeerd. Je krijgt dan alsnog box 2-heffing over dat bedrag. Bij grotere leningen is het slim om dit door een fiscalist mee te laten kijken.

Investeren in een ander bedrijf

Als je BV minimaal 5% van de aandelen in een ander bedrijf koopt, dan heb je te maken met de deelnemingsvrijstelling. Belastingtechnisch kan deze optie erg aantrekkelijk zijn, waarover we meer vertellen in de volgende alinea. Voor wie strategisch wil investeren in een ander bedrijf is het dat ook. In de praktijk vraagt deze route wel om meer kapitaal en minder spreiding dan standaard aandelen. Het past dus vooral bij ondernemers die heel gericht ergens in mee willen doen.

Hoe werkt de belasting?

Het bijzondere verhaal hier is de deelnemingsvrijstelling. Heeft je BV minimaal 5% van de aandelen in een ander bedrijf? Dan zijn de dividenden die je BV ontvangt onbelast én is een eventuele verkoopwinst van die aandelen ook onbelast. Blijf je onder de 5%, dan val je terug op het normale regels: dividenden zijn dan winst in de BV en worden belast met vennootschapsbelasting. Voor de deelnemingsvrijstelling gelden trouwens nog wat aanvullende voorwaarden (bijvoorbeeld dat het andere bedrijf geen “laagbelaste beleggingsdeelneming” mag zijn). Bij twijfel even laten checken door je cijferbaas voordat je instapt.

Het belastingverhaal kort samengevat

De rode draad door alle opties hierboven: zolang het geld in de BV blijft betaal je geen vermogensbelasting (box 3). De belasting die je BV wel betaalt is vennootschapsbelasting. Voor beleggingen geldt het belangrijke principe dat ongerealiseerde waardestijging niet wordt belast: pas wanneer je verkoopt komt er een afrekening. Dividend is meestal direct belast, behalve als je 5% of meer aandelen hebt en de deelnemingsvrijstelling van toepassing is. Pas op het moment dat je geld uit je BV haalt richting privé (als dividend), komt de box 2-heffing in beeld. Voor een uitgebreidere uitleg over de boxen kun je terecht in onze blog wat is box 1, 2 en 3.

Welke optie het beste bij je past hangt af van een paar dingen: je doelen op lange termijn, hoeveel risico je aankunt, hoeveel kapitaal je opzij hebt staan en hoeveel tijd je erin wilt steken. Net als bij pensioen opbouwen (zie onze pensioenblog) kun je opties prima combineren. Denk aan een buffer op een spaarrekening, een deel in ETF’s en een klein deel in crowdfunding voor extra rendement. Voor een keuze die helemaal aansluit op jouw situatie kun je het beste bij een fiscalist en/of financieel planner terecht.

Snel vraag & antwoord